В последнее время в нашу речь входит все больше иностранных слов, связанных с развитием рыночной криптовалютный кошелёк экономики. Среднестатистический житель не всегда имеет правильное представление о значении данных терминов. Используют ещё и индекс относительной волатильности (RVI) — он демонстрирует максимумы и минимумы стоимости стандартного отклонения в определённом диапазоне, измеряет силу рынка. Резкое изменение экономической или политической ситуации в стране, регионе, отрасли вызывает всплеск волатильности. Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости.
Правила торговли ценными бумагами с учетом волатильности
В начале отопительного сезона наблюдается повышенный спрос на энергоносители — нефть и газ. На волатильность рынка это графике этот тип волатильности может носить краткосрочный характер, так как основные потребители и производители топлива стараются сдерживать волатильность ручными инструментами. Для снижения рисков при работе с высоковолатильными инструментами, трейдерам рекомендуется установка более консервативных стоп-лоссов, уменьшение размера сделки и выбор менее агрессивных стратегий.
Как показатели волатильности применяют на практике
На основе имеющейся информации с целью наглядного ее представления удобно составить график, на котором будет видно, как изменялась волатильность, насколько велика амплитуда ее изменений, а также подготовить прогноз дальнейшего поведения статистического инструмента. Для измерения этого показателя необходимо выбрать временной промежуток и рассмотреть динамику показателей в этот период. Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий.
Волатильность рынка простыми словами
Акции с низкой волатильностью — это акции компаний, спрос на товары которых относится к неэластичным. Независимо от рыночной ситуации, покупательской способности и других факторов, товары в любом случае будут пользоваться спросом. Также стабильный рост с небольшой волатильностью показывают отдельные компании технологического сектора. Стоимость акций поддерживается положительной динамикой финансовой отчетности и релизами новых разработок. Обратите внимание, что эти уровни волатильности в основном применяются к традиционным акциям и опционам.
Как правило, рост стоимости одних товаров тесно связан с ростом стоимости других. К примеру, рост цен на нефть в 2008 году сопровождался увеличением стоимости практически всех групп товаров. Присутствие волатильности в нем можно заметить по ежедневному изменению курса одной валюты по отношению к другой. На данных принципах построена межбанковская биржевая площадка Форекс. Важно отметить, что реализованная и ожидаемая волатильность редко совпадают, поскольку первая является свершившимся показателем прошлого, а вторая – дает прогноз на будущее, включая множество факторов.
Но если ваша цель — максимально сократить риски и просто сохранить сбережения от инфляции, волатильность активов будет, наоборот, отрицательным показателем. Сниженные риски обычно означают не только минимальную вероятность потерять средства, но и невозможность их преувеличить. Как правило, такие активы не приносят высокую инвестиционную прибыль, а лишь сохраняют капитал от обесценивания и инфляции. Волатильность — это колебания цен тех или иных активов в определенный промежуток времени.
Валютный рынок характеризуется относительно низкой волатильностью при умеренных рисках. Каждая страна заинтересована в поддержании стабильности национальной валюты и платежного баланса, поэтому старается удерживать курс в узком диапазоне. К категории «форс-мажорных» относятся все факторы, которые происходят внезапно. Любое непредсказуемое событие вызывает у большинства одинаковую реакцию — резко продать или скупить актив, в зависимости от того, что произошло.
В ситуации с волатильностью акций бумаги каждой компании подвержены влиянию корпоративных новостей, которые можно для этого типа актива выделить в отдельную категорию факторов, влияющих на волатильность. Например, в году в среднем около 250 торговых дней с учетом выходных и праздников. Для простоты расчета возьмем, что за год две акции подорожали на 25%. Допустим, в среднем цена первой акции то росла на 0,2%, то падала на 0,1% в день, а у другой колебания были более значительными — то средний дневной рост на 1,1%, то среднее дневное снижение на 0,9%. В первом случае среднеквадратичное отклонение равно 0,1%, а во втором — 1%.
Военные перевороты, итоги выборов, стихийные бедствия, выход макроэкономической статистики. Некоторые трейдеры используют эти события, «торгуя на новостях». Такие профи предвидят новости (скажем, изменения ключевых ставок национальных банков), а в голове (или с помощью компьютеров) делают быстрые выводы — как поступление той или иной новости скажется на рыночной ситуации. А вот котировка акций крупной нефтегазовой компании на бирже отражает соотношения сил тысяч участников рынка, каждый из которых действует по своему усмотрению, играя вверх или вниз. VXN — ожидаемая на рынке волатильность NASDAQ на ближайшие 30 дней. Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).
Начинающим трейдерам рекомендуется переждать этот период вне рынка. Рынок акций характеризуется средним уровнем волатильности и средними рисками, которые зависят от сектора экономики, фундаментальных факторов и т.д. Фондовые индексы за день могут проходить в среднем 0,5-1%. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности. На волатильность могут влиять крупные маркетмейкеры, которые раскачивают рынок в краткосрочном периоде. Иногда в целях получения собственной выгоды, но порой рост волатильности — нестандартная реакция рынка.
- Трейдеры с уровнем опыта могут использовать высоковолатильные инструменты, но новичкам рекомендуется начинать с более стабильных активов.
- Определить уровень статистического инструмента можно не только наглядно, но и используя определенные методы для расчета.
- Одна из причин волатильности — паника, которая приводит к лавинному эффекту изменения цены.
- Ожидаемая волатильность включает в себя текущие показатели волатильности и прогнозируемые изменения рисков на будущее.
- Данный показатель следует обязательно учитывать при выборе торговой стратегии.
- Из-за того, что это событие можно было трактовать как в позитивном, так и в негативном ключе — причем для каждой из сторон потенциальной сделки — цены на их акции начали довольно существенно колебаться, т.е.
Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены. Санкции и экономические ограничения особенно сильно влияют на волатильность российских активов. В последние годы новости с Запада нередко приводили к резким колебаниям курса рубля и других российских активов, поскольку рынки сразу реагируют на возможные угрозы или послабления.
Таким образом, чем выше волатильность, тем выше риски, связанные с объектом инвестиций. Для рыночной экономики характерно постоянное изменение цен на те или иные финансовые инструменты. В определенные периоды времени их стоимость либо увеличивается, либо снижается. Так вот, волатильность — это категория, которая позволяет определить насколько сильно изменяется стоимость того или иного актива, то есть разница между самой высокой и самой низкой ценой на тот или иной ресурс. Все три вида волатильности находятся во взаимозависимости.
Высокая волатильность зачастую выступает признаком высокого интереса к активу и ярким примером этому являются криптовалюты. Данный показатель следует обязательно учитывать при выборе торговой стратегии. Высоковолатильные и низковолатильные рынки требуют от трейдера различной модели поведения. Используя в торговле данные волатильности, трейдер может управлять своими рисками, работать в допустимом коридоре изменения цены. Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке. Линии Bollinger используются, преимущественно, для отслеживания тенденций и точек разворота рынка.
К расчету ожидаемой волатильности добавляются различные факторы влияния на стоимость. Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости. Знание и понимание волатильности важно для выявления минимальных и максимальных цен для актива.
Существуют инструменты, которые, опираясь на волатильность, помогают оценивать изменения цен на фондовом рынке, тем самым проводить анализ текущего положения дел. Если цена на рынке неоправданно низкая или, наоборот, необычайно высокая, это может говорить о перепроданности или перекупленности. «Когда мы говорим о волатильности валютной пары, мы понимаем под этим изменение стоимости одной валюты как обычного товара, выраженное в единицах другой валюты.
После повышения ключевой ставки произошло некоторое снижение курса рубля по отношению к доллару, евро и юаню. Валютную пару обычно обозначают через косую черту, например, USD/RUR. Первой в паре ставят базовую валюту, которая служит товаром в торгах, ее продают или покупают. Вторая валюта — это по сути «деньги», которыми выражается цена товара, ее называют котируемой. Пара показывает, сколько можно заработать котируемой валюты, продав базовую. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая.